El déficit comercial agrícola de Estados Unidos se amplía: ¿las exportaciones agrícolas de Brasil están en el punto de partida de un nuevo ciclo?

El “movimiento de placas” del comercio agrícola mundial visto desde el déficit de Estados Unidos

Los datos publicados por el Servicio de Investigación Económica del Departamento de Agricultura de Estados Unidos dibujan un panorama alarmante: el comercio agrícola estadounidense, que mantuvo un superávit durante casi 60 años, ahora ve ampliarse continuamente su déficit, que alcanzará los 41 000 millones de dólares en 2025. Esta cifra no es solo una brecha estadística; marca el reemplazo de la lógica subyacente del comercio mundial de alimentos.

Durante mucho tiempo, Estados Unidos fue la encarnación del “granero del mundo”, sosteniendo sus exportaciones con productos básicos como cereales y soja. Pero en 2025, las exportaciones agrícolas de Estados Unidos cayeron a 171 000 millones de dólares, mientras que las importaciones alcanzaron los 212 000 millones. Un cambio estructural aún más clave es que China —el mayor importador agrícola— pasó de estar entre los primeros lugares a ocupar el sexto puesto en el mercado de exportaciones de Estados Unidos; las exportaciones agrícolas a China se desplomaron un 66 %, hasta 8400 millones de dólares, y el colapso de las exportaciones de soja fue especialmente notable.

Por qué ocurre: la triple resonancia del dólar fuerte, la competencia y las barreras políticas

La caída de las exportaciones agrícolas estadounidenses no es casualidad. Los datos revelan una compleja cadena de transmisión.

En primer lugar, la caída de los precios mundiales de los productos básicos desde su pico de 2022 redujo directamente el valor total de las exportaciones. En segundo lugar, la fortaleza del dólar encareció los productos agrícolas estadounidenses en los mercados extranjeros, debilitando su competitividad en precios. Al mismo tiempo, los ajustes repetidos de las barreras comerciales y las políticas arancelarias han alterado los flujos comerciales tradicionales.

Una fuerza más profunda proviene del panorama competitivo: países sudamericanos como Brasil y Argentina, gracias a sus costos de tierra, condiciones climáticas y tecnología agrícola, han ido erosionando la cuota de mercado de Estados Unidos en rubros como la soja y el maíz. Instituciones como Goldman Sachs y Fitch ya han señalado que el “centro de gravedad” de las exportaciones agrícolas mundiales se está trasladando de América del Norte a América Latina. Las ventas de soja de Estados Unidos a China estuvieron casi congeladas en 2025, y es difícil que Estados Unidos llene por sí solo este vacío de mercado; quien mejor puede llenarlo es precisamente Brasil.

Un punto de inflexión emblemático: el comercio agrícola pasa de los “productos básicos” a los “de alto valor”

Otra señal a menudo ignorada es que la estructura del comercio agrícola de Estados Unidos está experimentando una actualización. En 2025, los productos de alto valor representaron el 71 % del valor total de las exportaciones y el 98 % de las importaciones. Esto refleja la creciente diversificación de la dieta de los consumidores mundiales y la demanda impulsada por el aumento de los ingresos de carnes, lácteos y alimentos procesados.

Las exportaciones estadounidenses de alto valor (como carne vacuna, frutos secos y lácteos) siguen creciendo, e incluso las exportaciones a la Unión Europea establecieron un récord. Sin embargo, la disminución del dominio de Estados Unidos en los productos básicos coexiste con su ventaja sostenida en los productos de alto valor. Esto indica que la competencia agrícola futura ya no se trata solo de “producir más”, sino de “procesar con refinamiento y vender la marca más lejos”.

Lo que significa para Brasil: una ventana de “crecimiento sustitutivo” para las exportaciones agrícolas

Brasil es el competidor más directo de Estados Unidos en el mercado mundial de soja. La reducción de las compras chinas de soja estadounidense casi con seguridad creará una nueva demanda para los productores brasileños de soja. De hecho, la estrategia de diversificación de importaciones de China en los últimos años ha venido aumentando la participación de la soja brasileña. Los datos de 2025 de Estados Unidos refuerzan aún más esta tendencia.Al mismo tiempo, Estados Unidos todavía necesita importar grandes cantidades de frutas tropicales, café, productos derivados de la caña de azúcar y hortalizas fuera de temporada: los datos muestran que las exportaciones de América del Sur (encabezadas por Brasil, Colombia y Perú) hacia Estados Unidos promedian 23.300 millones de dólares anuales. Esto indica que Brasil no solo puede sustituir a Estados Unidos en productos básicos, sino que también puede aprovechar la dotación única de la agricultura tropical para ganar una mayor participación en el consumo de productos agrícolas de alta gama en Estados Unidos.

Sectores beneficiados: la cadena de la soja se beneficia primero

La oportunidad más clara en la agricultura brasileña sigue estando en la soja y su industria de procesamiento aguas abajo. La fuerte caída de las exportaciones de soja estadounidense a China ha brindado espacio de mercado para que Brasil expanda el cultivo y aumente las exportaciones. Si Brasil puede aumentar simultáneamente su capacidad de procesamiento y exportar harina y aceite de soja en lugar de granos crudos, obtendrá un mayor valor agregado.

En segundo lugar, se benefician las industrias cárnica y avícola. Cuando los mercados asiáticos como China aumentan su ingesta de proteínas, suelen importar simultáneamente soja como pienso e importar carne. Las exportaciones brasileñas de pollo y carne de res ya son competitivas a nivel mundial; impulsadas por la reestructuración del comercio de soja, las ventajas de costos de la cadena cárnica también se harán más evidentes.

Sectores bajo presión: las exportaciones de materias primas de bajo valor agregado enfrentan presión sobre los precios

Sin embargo, no todos los productos agrícolas brasileños pueden dormir tranquilos. El debilitamiento de los precios mundiales de los productos básicos significa que depender únicamente de aumentar el volumen de exportaciones para compensar los ingresos es frágil. Si Brasil continúa exportando en forma de granos crudos, en medio de la tendencia mundial de que los márgenes de procesamiento se trasladen a los países de origen, podría ser precisamente los procesadores extranjeros quienes se lleven las ganancias.

Además, el establecimiento de barreras comerciales por parte de Estados Unidos a los productos agrícolas también podría afectar a otros países. Por ejemplo, si Estados Unidos refuerza el escrutinio de los estándares de biocombustibles y ambientales, las industrias brasileñas de etanol y caña de azúcar también enfrentarían presiones de cumplimiento normativo.

Capital y políticas: la lógica de inversión se orientará hacia la logística y el procesamiento

Desde la perspectiva de la inversión, los cambios en el patrón del comercio agrícola están dirigiendo el capital hacia la infraestructura logística y las instalaciones de procesamiento en Brasil. La capacidad de manejo portuario, los canales interiores y las instalaciones de almacenamiento se han convertido en cuellos de botella durante los picos de exportación de soja. El capital global es muy consciente de que, para absorber la nueva demanda proveniente de China, Brasil debe superar estas limitaciones.

En el frente de las políticas, el gobierno brasileño debería aprovechar esta ventana estratégica para impulsar activamente el acuerdo Mercosur con la Unión Europea, profundizar los acuerdos comerciales bilaterales con China y aumentar la inversión en agricultura sostenible para responder a las demandas de los consumidores extranjeros de una “soja verde”. De lo contrario, la participación de mercado podría volver a perderse por controversias ambientales.

Observaciones clave: cuatro señales que transforman la posición de la agricultura brasileña

1. La cronificación del déficit agrícola de Estados Unidos refleja el debilitamiento de su ventaja competitiva en productos básicos, lo que otorga a Brasil, como principal competidor, un beneficio estructural. 2. China ha desplazado a la soja estadounidense del mercado central, lo que convierte a Brasil en la mayor fuente de suministro alternativa, incrementando la certeza del crecimiento de las exportaciones a corto plazo. 3. La demanda mundial de importaciones se está desplazando hacia productos procesados de alto valor, lo que obliga a Brasil a pasar de “vender materias primas” a “vender alimentos”. 4. La demanda de Estados Unidos sigue siendo fuerte, especialmente en categorías como frutas tropicales y café; Brasil puede fortalecer los vínculos con el mercado estadounidense aprovechando la complementariedad estacional.## Variables clave para los próximos cinco años: ¿puede Brasil convertir el dividendo de recursos en dividendo industrial?

Si solo se presta atención al cambio de la demanda a corto plazo, es fácil subestimar la profundidad de esta transformación. En los próximos cinco años, la agricultura mundial entrará en una era de alta volatilidad. La oportunidad de Brasil radica en: primero, integrar la cadena de suministro agrícola sudamericana y desempeñar un papel verdaderamente central en el comercio regional; segundo, extender sus ventajas industriales en soja, maíz y carne al procesamiento de alimentos y la bioenergía; tercero, apoyarse en el crecimiento de la demanda de nuevos mercados como China y Oriente Medio para cambiar la estructura pasada de dependencia excesiva de unos pocos compradores.

Los datos de Estados Unidos quizás sean un recordatorio: ningún país puede ocupar para siempre la misma tierra agrícola. Si Brasil logra avances en eficiencia logística y gana confianza en la certificación sostenible, el "trono" del granero mundial se desplazará gradualmente hacia el sur del ecuador.

*Fuente de datos: Datos de comercio agrícola del Servicio de Investigación Económica (ERS) del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos, 2025.*