全球银行科技变革如何重塑巴西数字金融竞争力？

从五大银行科技新闻看巴西金融科技的结构性机会

2026年6月，全球银行科技领域密集发生了一系列重要事件：尼日利亚的Interswitch选择Temenos拓展非洲市场、希腊国民银行（NBG）完成有史以来最大的核心银行转型、阿联酋Mawarid Finance将核心从Oracle Flexcube迁移至BML Istisharat、美国新泽西的First Commerce Bank迁移至FIS Horizon以加速AI采纳、以及Finastra将其美国中市场银行业务出售给Cora Group。这些事件表面上看与巴西关联甚微，但深入分析之后，它们共同指向一个趋势：全球金融行业正加速拥抱开放、云原生、AI驱动的核心系统——这对巴西这个拉美最大、最活跃的金融科技市场具有结构性影响。

核心观察一：核心系统现代化成为全球银行业“必答题”

从NBG耗时数年完成12万客户、1200万个存款账户的迁移，到First Commerce为拥抱AI而更换核心平台，再到Mawarid抛弃Oracle Flexcube选择本地化伊斯兰银行系统，这些案例都表明：无论银行规模大小、地域如何，老旧核心系统正在成为数字化转型的瓶颈。巴西的情况尤为特殊：该国拥有全球最大的传统银行之一（如Itaú、Bradesco、Santander Brasil），这些银行的系统大多建于20世纪80-90年代，对实时支付、开放银行和AI支持的需求日益迫切。PIX的成功已经证明了巴西在支付创新上的能力，但支付层之下的核心系统能否支撑下一波创新？参考NBG的Cosmos项目，那样规模的核心迁移需要极强的技术执行力和长期投入，巴西的银行是否准备了类似的五年计划？

核心观察二：云迁移与AI的结合正在创造新的竞争力

First Commerce选择FIS Horizon的核心原因之一就是“standardised data feeds and agentic commerce tools”——也就是标准化的数据流和自主商务工具。这揭示了AI在银行业的落地越来越依赖底层数据的标准化。巴西的金融科技公司如Nubank、C6 Bank等生来就是云原生，它们的数据架构天然支持AI；而传统银行则面临数据孤岛问题。此外，Finastra出售美国业务后保留了Essence核心平台，说明大型科技供应商正在重新聚焦——像Temenos、FIS、Infosys Finacle这样的平台将更加注重软件交付能力。对于巴西的中小银行和信用合作社而言，这可能意味着更成熟、更具性价比的云核心解决方案可供选择，从而缩小与大行的技术差距。

核心观察三：新兴市场的“科技跳级”路径值得巴西参考

Interswitch与Temenos的合作特别值得关注。Interswitch在非洲深处运营32个市场，过去20年依靠ACI Worldwide处理支付，现在引入Temenos的完整技术栈——涵盖核心银行、支付、财富管理、数字银行和金融犯罪——说明其战略从单纯的支付处理转向全面的银行软件服务（SaaS）。这一模式与巴西的金融科技发展有相似之处：巴西的金融科技公司如Stone、PagSeguro最初也是以支付起家，随后延伸至银行服务。Interswitch的Systegra业务单元直接销售白标银行软件，这可能在巴西催生类似的B2B金融科技模式。巴西的银行即服务（Banking-as-a-Service）市场正在兴起，例如Banco Inter、Original等已开放API，但专门销售核心银行软件的公司还很少。Interswitch的案例表明，拥有技术积累的支付公司有能力成为银行的后端赋能者。

哪个产业受益？

受益最直接的产业是巴西金融科技（Fintech）和IT服务。首先是核心系统迁移相关的咨询、实施和云服务公司，如Accenture、IBM（已在NBG项目中扮演角色）以及在巴西有交付中心的企业。其次是云基础设施提供商，如Oracle Cloud Infrastructure（Mawarid案例中使用的OCI）、AWS、Azure，随着更多银行上云，云支出将增长。此外，AI驱动的反欺诈、信贷决策和客户交互方案也将受益。巴西的金融科技公司如果能够提供基于标准化数据的AI解决方案，将有巨大市场。

哪个产业承压？

承压的是传统IT系统集成商和过时的本地化软件供应商。随着核心系统向云原生、微服务架构迁移，那些依赖定制化开发和维护遗留系统的公司将逐渐失去业务。此外，大型银行内部的IT部门也面临挑战——如果它们不能快速跟进现代化，将被更具效率的数字银行和金融科技公司蚕食市场份额。另外，传统的银行软件许可模式也将受到SaaS订阅模式的冲击。

对巴西经济意味着什么？

对巴西经济而言，数字金融的深化将提升资本配置效率。更高效的核心系统意味着更低的操作成本、更快的信贷审批、更好的风险管理，这些最终会传导至实体经济。尤其在中小微企业和消费信贷领域，更先进的银行技术可以降低服务门槛。同时，金融科技作为巴西数字经济中增长最快的板块之一，其技术进步将增强巴西在拉丁美洲甚至全球的金融科技领导地位，吸引更多外资和人才。

对出口市场意味着什么？

金融科技软件和服务的出口是巴西的一个潜力点。目前巴西的金融科技公司主要服务本土市场，但像Nubank已经成功进军墨西哥和哥伦比亚。如果巴西本土的银行核心系统供应商（如一些初创公司）能够打造具有竞争力的产品，它们可以效仿Temenos和Infosys的路径，输出到其他新兴市场。此外，巴西的PIX技术架构也被多个国家借鉴，这代表了一种软件出口的可能。

对投资者意味着什么？

投资者应密切关注巴西银行的核心系统升级计划和金融科技基础设施公司。那些拥有差异化技术的公司，例如专注于核心银行迁移、支付引擎或AI风险控制的初创企业，可能成为收购目标。同时，全球科技供应商（如FIS、Temenos、Finastra）与巴西银行的合作公告将释放积极信号。另一个投资机会是为银行提供云迁移服务的本地技术公司，以及银行即服务（BaaS）平台。

对未来5年意味着什么？

未来5年，巴西的银行IT支出预计将持续增长，核心系统现代化将成为主流。这可能导致： 1. 巴西传统银行与大型科技公司之间的合作加深，部分银行可能采用外包或SaaS模式替换自研系统。 2. 金融科技并购加剧，拥有核心技术或客户关系的初创公司将被银行或全球供应商收购。 3. 巴西的金融监管机构（如BCB）可能会出台新的开放银行和云迁移指引，影响实施节奏。 4. 如果巴西能够抓住这一轮技术迭代机会，其数字金融基础设施将更加高效，从而支撑更高的信贷渗透率和经济增长。

结论

2026年6月的五条银行科技新闻看似遥远，但却是全球金融基础设施升级的缩影。巴西作为拉美最大的经济体，其金融系统的现代化进程既面临巨大的执行挑战，也蕴含着不可忽视的投资机会。无论是借鉴希腊NBG的系统工程经验，还是学习非洲Interswitch的SaaS转型，巴西的银行和科技公司都需要加速行动，方能在下一个五年中保持竞争力。

*本文基于FinTech Futures 2026年6月报道的银行科技新闻，未加入任何虚构数据。*